出品 | 虎嗅科技组

作家 | 丸王人山

裁剪 | 苗正卿

头图 | 视觉中国

12月14日，毁谤案在韩国国和会过，这场本月初发生的“戒严闹剧”愈演愈烈。

与尹锡悦政事生活一同千里没的，约略还有他有筹办勃勃的“世界界限最泰半导体产业集群筹办”。

从朴正熙期间驱动，韩国历任总统把扶合手半导体视为“基本国策”，而到了尹锡悦任期，这位“前总统”关于半导体更是有着超乎寻常的心情。

上任之初，尹锡悦就组织了一场以“半导体贯通与计谋价值”为题的绝顶讲座，条目韩国政府部门的首级们集体学习。还绝顶强调了，“即即是法务部等与半导体莫得径直关联的部门首级也要矜重学习半导体常识。”

本年1月，尹锡悦又在参加成均馆大学行径时自满，韩国政府正在打造交融京畿说念南部地区的全球最大界限半导体超等集群，展望总投资界限达622万亿韩元（约合东说念主民币3.4万亿元）。

这条音书在经韩国KBS报说念后，遭到多方质疑，因为尹提到的“622万亿韩元”实践上是包括三星、SK海力士在内的多家半导体厂商，在畴昔23年的总投资额，固然半导体产业集群由政府牵头开发，但如斯表述不免有支配功劳之嫌。

尹锡悦也很快对证疑声给出了修起。

5月23日，尹锡悦告示，政府将斥资26万亿韩元（约合1380亿元东说念主民币），用于扶合手韩国芯片产业。

他在今日的政府部门和金融监管机构、会议上暗意：“大家皆知，半导体是需要倾寰球之力设备的领域，输赢取决于谁能首先制造出领有高信息处贤慧商的首先进半导体。”

“倾寰球之力设备”，这种相通“赌国运”式的表述在韩国往届政府中不啻一次出现过。

掀开韩国半导体产业的发展史，这个国度曾数次踏准产业变革的机遇，而在这一轮生成式AI的爆发中，韩国事否还有相通的历史机遇？在尹锡悦政府下台后，继任者还能否推动“半导体产业超等集群”筹办？

韩国半导体，时也命也

1967年9月的一天，时任韩国总统的朴正熙宴请哥伦比亚大学电子工程系教训金完熙在青瓦台共进午餐。

饭后，朴正熙将金完熙叫进书斋，并将一枚晶体管交到他的手中说说念：“咱们也想发展电子工业，请金博士赞理。”

军东说念主出生的朴正熙并不了解晶体管的用途，但在与摩托罗拉代表的斗争中，对方告诉过他，一手提包的晶体管，价钱远超越一仓库的纺织品。

在朴正熙的劝说下，金完熙成为他的个东说念顾客问，并将电子工业成立为韩国的撑合手产业，尽管彼时的韩国根底莫得半导体公司。

1975年，韩国历史上第一批原土自产的晶体管，在位于龟尾电子园区的工场中下线。韩国政府也时不可失，发布了扶合手半导体产业发展的“六年筹办”，激越要在6年内竣事半导体坐蓐的原土化。

四年后，朴正熙遇刺。他没能看到六年筹办的效果，但继任者崔圭夏，还有依靠政变上台的全斗焕，王人将朴的政策延续了下来。

只不外，其时的晶体管在日眉月异的电子信息产业中，如故垂垂老矣，更进阶的集成电路如故在全世界范围内普及开来，韩国政府固然看到了风向的变化，但受限于国内较低的发展水平，唯独三星等少数公司能够涉足。

直到好意思日之间的“芯片宣战”爆发。

1985年，面对财政赤字剧增、对外商业逆差大幅增长，好意思国协同德法英日四国执意了《广场条约》，这份条约固然让日元短期内快速增值，但其中有一条颠倒要道的内容，即引入价钱监督轨制，规章日本半导体企业不得低于合理价钱销售半导体家具。

这导致了在外向型经济主导的日本，企业在半导体家具出口时，价钱长久要比其他国度的同类家具超越一截。不错说，在《广场条约》执意后，日本半导体产业如故被事实性地闭幕。

全斗焕政府利弊地捕捉到了这个机遇，并于次年出头组织了“国度开发研究小组”，由韩国电子通讯研究所牵头，合资三星、当代、LG和韩国六所大学，将4MB DRAM行为国度级要点方式进行研发。

这个DRAM，又称动态就地存储器，就是咱们常说的“内存”。

在卢泰愚任期，政府连续扩展上述政策，并于1990年前共进入1.1亿好意思元，其中57%的投资由韩国政府承担。

到了90年代末期，日本的DRAM在全球阛阓的份额如故萎缩至10%；与之对应的是，韩国的DRAM在全球的阛阓份额超越40%。本世纪初，在经验三星和SK海力士的“逆周期投资”战法下，日本及欧洲的DRAM产能被透彻出清，韩国在DRAM的阛阓份额一度超越80%。

往常十余年，韩国半导体企业驱动了对非存储芯片领域的深远研究与拓展，而行业容貌的变化，以及生成式AI的出现，再次给韩国送来“泼天焕发”。

尹锡悦的黄粱一梦

2023年12月中旬，当欧洲千里浸在行将到来的圣诞节氛围时，尹锡悦教唆走访团行色仓卒地奔赴荷兰。

在尹锡悦乘坐的专机上，还有两位能够独揽全球存储行业的东说念主物：三星电子会长李在镕和SK集团会长崔泰源。

尹锡悦一转东说念主在阿姆斯特丹片晌停留后，便坐窝启程前去位于荷兰南部的小城埃因霍温，这座东说念主口不及25万的城市，有两张引合计傲的柬帖，一个是拿过欧冠的荷甲同名球队，另一个则是全球半导体行业的腹黑——ASML。

当半导体行业进入14nm以下的先进制程工艺后，EUV光刻机也随之站在舞台中央，而在ASML以外，莫得任何企业能够坐蓐此类设备。尹锡悦走访荷兰的主张也很明确，即抢购EUV光刻机设备，以保证韩国半导体产业在先进制程上的主动权。

实践上，韩国在先进制程上的进展可谓命途多舛。

2020年年末，高通在推出骁龙888芯片后，繁密手机厂商的年度旗舰机型接连在功耗上翻车，就在业内围绕“遐想方背锅”照旧“代工方背锅”而争论得喋喋不断时，三星自家的Exynos 1080芯片以令东说念主大跌眼镜的进展坐实了三星代工的工艺问题。

到了2022岁首，三星驱动入辖下手3nm制程工艺的量产责任。尽管其时的李在镕被多样讼事缠身，但他依然抽出时期条目三星电子对旗下晶圆代工场进行一轮里面审核，捕快用于耕作良率的资金是否有所落实。

因为彼时试坐蓐的3nm芯片良率如故低到“让高层难以置信”，审核的收尾是三星DS（半导体行状暨安装贬责决议）部门半数高层被清洗。

不外，尽管三星在先进制程的探索上一起跌跌撞撞，但一个现实问题是，如故莫得几家厂商能够职守开拔点进制程的天价投资了。

比如在90nm制程的期间，全球能够提供晶圆代工智商的厂商超越20家，其中不乏阿尔蒂斯、力晶、瑞萨这么不被民众所熟知的公司；到了28nm制程期间，全球能够提供磋磨代工业务的不超越10家；而在进入7nm制程期间后，仅有台积电、三星、英特尔三家公司还留在牌桌上。

研究到英特尔代工业务出路未卜，畴昔实践上能和三星电子形成竞争磋磨的唯独台积电。

因此，即即是三星在先进制程上问题再大，只消这一波生成式AI的硬件需求不减、消费电子阛阓莫得断崖式的下降，那么畴昔在芯片代工领域，三星长久王人是一支伏击力量。

应该说，尹锡悦的荷兰之行在效果上可谓立竿见影。

就在尹锡悦出访荷兰期间，据Sammobile报说念，三星初次得到了High-NA EUV光刻机的优先购买权。按照条约，ASML将不晚于2027年为三星提供该型光刻机，届时，这家公司将有望竣事1.4nm制程工艺的打破。

而与尹锡悦一同出访的SK海力士固然莫得先进制程，但亦然吃尽了这波生成式AI兴起的红利。

大家皆知，大模子磨练需要用到遍及高性能规画卡，在每一枚高性能规画卡中王人少不了HBM（高带宽内存芯片）的存在，有外媒曾对H100芯片的物料老本进行过测算：在这块BOM（轮廓硬件老本）为3000好意思元的芯片中，HBM的价钱要占去一半。

另据TrendForce的统计数据，在2023年全球HBM阛阓中，SK海力士和三星的阛阓份额诀别高达53%和38%。

值得一提的是，即即是暂时对下一代光刻机莫得需求的SK海力士，依然与ASML签署了条约，共同开发EUV光刻机中的氢气回收本事，以裁减光刻机能耗。

要是莫得那场政事风云，凭借三星、SK海力士赶上的期间红利，还有本人“事必躬亲”的格调，尹锡悦本可在韩国半导体的发展史上留住浓墨重彩的一笔。

但当今，行业内惟一会存眷的问题，就是他的“半导体产业超等集群”筹办能否延续下去。

超等集群，出路未卜

在商量半导体产业超等集群筹办的运说念前，不妨先想考一个问题，尹锡悦政府为什么会遐想这么的蓝图？

一个无庸赘述的公正是，它能够更好地匡助半导体产业高下流协同发展。这点曾在韩国受到惨痛申饬后，赶紧在政企两界达成一致。

需要补充一个布景，韩国半导体产业固然发达，但产业结构十分不平衡，比如上游的设备、材料，下流的封装、检测，发展水平遍及较低。

2019年7月，日本曾将半导体产业链的三种伏击材料——氟聚酰亚胺、光刻胶、高纯度氢氟酸，对韩国实行出口限度，这让韩国一度濒临材料断供的困境。据韩国产业互市资源部的统计数据，在该年8月份，韩国半导体出口同比暴减30.7%。

固然后续在好意思国的合资下，日本方面有所松口，但期间韩国半导体行业协会作念的一项捕快，让彼时在野的文在寅政府惊出孤独盗汗：在2019年，韩国半导体行业的设备自给率为18%，这个数字相较于2004年，没发生任何变化。

随后文在寅政府推出本国半导体设备及要道材料的刺激政策，关于那些从事国产化设备研究的公司，以至不错用老本去对消应征税额。

在本年5月，尹锡悦对韩国半导体自给率制定了筹办：到2030年将芯片坐蓐的要道材料、零部件和设备的自给率提高到 50%。

尽管产业集群有益于高下流产业协同发展，但按照尹锡悦政府的盘算，这个产业集群内，仅晶圆厂的数目就高达37座，总面积将达到2000万往常米，能够径直或转折创造300万责任岗亭，如斯体量的产业集群是否适用于半导体行业，还有待商量。

不同于中国、好意思国这么的领土轩敞、计谋纵深大的国度，韩国国土窄小，且半导体产业本就网络漫衍在首尔王人市圈内，要是全部网络在一个产业集群中，迎面对宣战或严重当然灾害时，风险性指数加多。

另外，如斯密集的产业集群关于区域内的资源调配智商亦然个很大的教训。

一位业内东说念主士向笔者暗意，一座鄙俚的6英寸晶圆厂中，每月的电力耗尽能够达到10万千瓦时，而大型晶圆厂每月的电力耗尽遗弃超越100万千瓦时。

阐述韩国产业互市资源部的测算，要是京畿说念的“半导体产业超等集群”建成，需要装机容量为10GW的发电厂为其供应电力。作念个对比，三峡水电站的总装机容量为22.5GW，不错想象这关于区域内电力供应会形成何等大的压力。

还有很伏击的小数是，半导体行业也存在着因地制宜的特征。

比如台积电在好意思国亚利桑那州建厂，一方面是芯片法案的补贴，另一方面则是因为台积电在好意思国有遍及的腹地客户。又比如英特尔在马来西亚建树封装厂，亦然看中了当地较为便宜且受过一定教育的劳能源，本色上芯片封装照旧一个管事密集型产业。

换言之，要是仅仅划出一派区域建树障翳高下流的产业集群，可能并不统统这个词稳健现时半导体行业的发展需求。

追想韩国往届政府，值得赞赏的小数是，无论他们之间政见有何各异，在触及半导体产业政策及计谋的制定上，基本王人保合手了蚁集性，但这项事关3.4万亿东说念主民币投资额、合手续时期长达20年的方式，畴昔能否被奉行下去，就怕照旧要打个问号。